Rahaston tuotto, jos nostaa vain osan rahoista?

Menee kuvailemallasi tavalla, eli lunastat sekä sijoitettua rahaa, että sen tuottoa. Useammassa erässä ostetuissa voit monesti tosin määritellä, mitä erää myyt (voi riippua rahastoyhtiöstä, onko tämä teknisesti mahdollista). Jos et mitään määrittele, niin oletus on, että vanhimmat myydään ensin.

Sijoitusvakuutuksissa sen sijaan voidaan tuotot nostaa ensin ja sitten vasta sijoitetut rahat, mutta näissä on monesti muita kuluja. Näiden sisällä voi siis olla niitä samoja rahasto-osuuksia kuin ihan "irrallisenakin".

Rahasto-osuuksien arvo muuttuu ajan mittaan ja kun myyt niitä, aloitetaan myynti ensin ostetuista. Ehkä esimerkki valaisee asiaa.

Oletetaan, että olet tullut ostaneeksi osuuksia seuraavasti:

1. osto, kurssi 8,33 €, ostit 60 osuutta, sijoituksesi kokonaisarvo 500 €
2. osto, kurssi 10,00 €, ostit 50 osuutta, sijoituksesi kokonaisarvo 1100 €
3. osto, kurssi 10,00 €, ostit 50 osuutta, sijoituksesi kokonaisarvo 1600 €
4. osto, kurssi 12,50 €, ostit 40 osuutta, sijoituksesi kokonaisarvo 2500 €

Myyntihetkellä kurssi on edelleen tuon 12,50 €. Jos myyt 500 eurolla, tulet myyneeksi 40 osuutta. Nämä ovat 40 niistä 60 osuudesta, jotka ostit ensimmäisellä ostokerralla 8,33 € kappalehintaan. Myyntivoittoa tuli 40 * (12,50 - 8,33) = 166,80 €. Osuuksia sinulla on jäljellä 160, ja niiden arvo on 2000 euroa.

Oletetaan edelleen, että myyt jonkin ajan päästä uudestaan 500 eurolla, mutta kurssi onkin ehtinyt nousta 16,67 euroon. Myyt siis 30 osuutta. Nämä ovat ne loput 20 kpl 1. ostoerän osuuksia ja 10 kpl toisen ostoerän 50 osuudesta. Myyntivoitto tällöin olisi 20 * (16,67 - 8,33) 10 * (16,67 - 10,00) = 233,50 €. Osuuksia sinulla olisi tässä vaiheessa jäljellä 130, ja niiden arvo olisi 2167,10 €.

Toivottavasti tämä selvensi asiaa.